繼管理費、交易費后，公募基金的指數使用費也迎來重大變革。

券商中國記者從基金業內獲悉，為降低投資者的理財成本，近期，基金公司將響應監管倡導，將存量指數基金的指數使用費調整為基金管理人承擔，并相應修訂基金合同有關內容，這一調整將于3月21日起正式生效。

此次調整涉及三萬億元規模的存量指數基金市場，業內人士認為，指數使用費由基金公司承擔體現了公募行業的責任擔當，是回饋投資者的積極行為。

基金指數使用費迎來變革

“正在連夜改合同。”一位基金公司產品部人士向券商中國記者表示。

券商中國記者了解到，為降低投資者的理財成本，近期，基金公司將響應監管倡導，將存量指數基金的指數使用費調整為基金管理人承擔，并相應修訂基金合同有關內容。上述調整將于3月19日下午公告，于3月21日起正式生效。

指數使用費，指的是指數基金支付給指數公司的指數許可使用費，按照慣例，指數使用費一般每日計提，按季支付，且按費用實際支出金額列入當期費用，由基金托管人根據基金管理人指令并參照行業慣例從基金財產中支付。

Wind數據顯示，指數基金的使用費通常在0.02%~0.05%，部分基金還根據不同的規模設置不同的指數使用費，或設置上下限金額。

2020年，監管曾對指數使用費的收取方式按照新老劃斷的方式進行過改革。2020年7月31日，證監會發布《公開募集證券投資基金運作指引第3號——指數基金指引（征求意見稿）》，明確新申報產品標的指數許可使用費由基金管理人承擔，不得從基金財產中列支，進一步降低基金運作成本，已核準或注冊的指數基金可參照執行。

而此次調整則主要針對2020年之前成立的存量指數基金（含被動指數基金、指數增強基金、ETF、ETF聯接基金等），這意味著本次調整后，基金管理人旗下全部指數基金指數使用費均由基金管理人承擔。

Wind數據顯示，2020年7月31日前成立的存量指數基金共有795只，合計規模3.24萬億元。

公募基金費率改革不斷深化

在業內人士看來，此次指數基金指數使用費的改革，是公募基金讓利于民，進行費率改革的再一次深化，也是公募基金行業踐行投資者利益優先價值取向的重要體現。

3月6日，證監會主席吳清在十四屆全國人大三次會議舉行的經濟主題記者會上明確表示，為更好維護投資者權益，積極推動公募基金費率改革，分階段降低綜合費率，預計每年為投資者節省超過450億元成本，同時也讓基金公司與投資者利益綁定更為緊密。

此前，1月23日，在國新辦新聞發布會上，吳清指出，要進一步穩步降低公募基金綜合費率，在已經降低基金管理費率、托管費率、交易費率的基礎上，2025年起還將進一步降低基金銷售費率。

具體來看，2023年7月，證監會發布實施《公募基金行業費率改革工作方案》，全面優化公募基金費率模式，明確了公募基金行業費率改革工作分“三步走”，按照“管理費用-交易費用-銷售費用”的實施路徑分階段推進，全面優化公募基金費率模式。

自此，公募基金響應號召主動降費，費率改革第一及第二階段先后落地。

先是自2023年7月起，在多家頭部基金公司的帶動下，基金行業普遍將主動權益基金的管理費率、托管費率分別下調至 1.2%、0.2%及以下；隨后2024年11月，易方達、華夏、華泰柏瑞多家頭部基金管理人發布公告，調降旗下大型寬基ETF的管理費率和托管費率，管理費率調降至0.15%，托管費率調降至0.05%，ETF成為公募基金降費主力產品類型。

Wind數據顯示，截至目前，全市場已經已有超3500只公募基金降低了管理費和托管費，累計為投資者節省數百億元成本。

同時，2024年4月，證監會發布《公開募集證券投資基金證券交易費用管理規定》，調降基金股票交易傭金費率，降低基金管理人證券交易傭金分配比例上限，公募基金傭金改革也全面落地。

業內人士表示，公募基金費率改革的不斷深化，短期可能影響行業利潤水平，但長期可以推動行業在產品設計和投研服務方面的高質量專業化發展，減少金融牌照紅利效應，提升基金的綜合競爭力，進一步促進行業高質量發展。

排版：劉藝文

校對：楊立林