“零售之王”年度業績出爐！

3月25日晚間，招商銀行發布2024年年報顯示，去年該行實現營業收入3374.9億元，同比微降0.5%，歸母凈利潤同比增長1.2%至1483.9億元，利潤增速回正。

根據安排，招行擬以每股2元（含稅）進行2024年度利潤分配，合計派發現金股利504.4億元，現金分紅比例升至35.32%。

值得一提的是，年報發布當日，招行還審議通過關于2025年度中期利潤分配計劃的董事會議案，擬定于明年1月至2月之間完成。這也是招行首次發布中期分紅計劃。

截至3月25日收盤，招行A股、H股股價年內漲幅分別約14.7%、20.9%，居A股上市銀行第一、H股上市銀行第一，市值已重回萬億水平。

首次提出“四化”轉型

在2023年年報中，招行首次提出打造“嚴格管理、守正創新”雙輪驅動的高質量發展新模式，以嚴格管理提升發展能力，以守正創新提升發展動力。

而在2024年年報中，推進“四化”轉型成為關鍵字眼，被首次系統性提出。

據了解，“四化”包括加快國際化發展、深化綜合化經營、打造差異化競爭優勢、加快數智化轉型。

招行行長王良在年報致辭中對此簡要闡述：

加快國際化發展：立足境外機構布局和跨境金融服務體系，提升全球服務能力和國際化水平；

深化綜合化經營：提升招行集團的服務能力和競爭優勢，強化協同融合，為客戶提供優質高效的綜合金融服務；

打造差異化競爭優勢：在錯位發展中做強做優做大，以點帶面、以面帶全，在更多細分領域、區域打造特色優勢；

加快數智化轉型：全力推進AI等前沿科技創新應用，拓展服務和管理半徑，提升業務效率，降低交易成本，提升風控能力。

其中，招行還將“數字招行”的表述升級為“數智招行”，直觀體現出該行擁抱人工智能的決心。

“外部環境不斷變化，關鍵在于把握趨勢、順勢而為、深化轉型。”王良稱。而“四化”轉型，無疑被招行視為穿越低利率周期、經營行穩致遠的勝負手。

零售貸款占比連續兩年提升

截至去年末，招行資產總額達12.15萬億元，較年初增長10.2%，增幅結束連續三年收窄態勢。其中，該行貸款總額較年初增長5.8%。

同時，該行主動調優資產結構。公司客戶融資總量（FPA）余額突破6萬億元，科技、綠色、普惠、制造業等重點領域貸款余額占整體貸款比重均進一步提升。

此外，招行推動個人住房貸款與信用卡貸款規模平穩運行，并保持對優質小微貸款和消費貸款的投放力度，零售貸款占比已連續兩年提升，至52.9%。

根據安排，該行2025年貸款計劃新增7%—8%。其中，零售方面將推動個人住房和信用卡貸款加快恢復增長，并結合風險形勢變化，推動小微貸款與消費貸款穩步增長。

負債端，去年末招行客戶存款規模突破9萬億元，較年初增長11.5%。其中，零售存款占比升至44%以上。

但同時，受客戶風險偏好下降，企業資金活化不足影響，客戶投資定期存款產品需求高企，招行活期存款日均余額占比同比下降6.7個百分點至50.3%。

數據顯示，去年招行凈息差為1.98%，同比下降17個基點。其中，去年四季度凈息差環比繼續下降3個基點。

招行預計，2025年凈息差將繼續承壓。該行稱，將持續優化資產負債結構，推動凈息差合理穩健運行。

零售AUM接近15萬億元

息差承壓的同時，作為彌補營收增長缺口的重要組成部分，招行去年非息凈收入同比增長1.4%，環比前三季度明顯回升，在營業收入中占比升至37.4%。

其中，由于去年市場利率總體單邊下行，且下行幅度較大，與不少銀行類似，招行債券投資交易收獲頗豐，成為非息收入增長的主要貢獻力量。

招行中間業務收入則繼續下降，但降幅環比前三季度有所收窄。其中，第四季度財富管理手續費及傭金收入實現正增長。

此外，招行零售AUM（管理零售客戶資產）繼續保持較好增長。截至去年末，該行零售AUM接近15萬億元，較年初增長12%以上，繼續高于表內資產增速。

“只要AUM不斷做大，隨著市場輪動變化，就會‘東方不亮西方亮’，實現相互彌補，提升非息收入的穩定性。”招行行長王良曾公開表示。

年報顯示，圍繞優質客戶的獲取和經營，去年招行零售客群、對公客群增長均取得積極成效：

零售方面，去年末招行零售客戶總數達2.1億戶，全年增幅6.6%。其中金葵花及以上客戶、私行客戶增速分別為12.8%、13.6%。

對公方面，去年末招行公司客戶數超過316萬戶，全年增幅超過12%，創近五年新高。其中，全年公司客戶新開戶53.9萬戶。

資產質量保持穩健

資產質量方面，去年末招行不良貸款率為0.95%，持平于年初，關注類貸款占比則有所反彈。

年報顯示，去年該行新生成不良貸款約667億元，同比增加57億元。其中，公司貸款不良生成額連續兩年減少，信用卡新生成不良貸款增量持續收窄。

但同時，去年該行零售貸款（不含信用卡）不良生成額達161億元，同比增長75%。

此外，該行積極運用多種途徑化解風險資產，全年共處置不良貸款629億元。其中，常規核銷304億元，不良資產證券化225.7億元，清收76億元。

在此基礎上，招行撥備覆蓋率較年初下降25.7個百分點至412%，撥備覆蓋率和撥貸比仍穩居股份行第一。

“涉房”風險方面，去年末該行房地產相關承擔信用風險的業務余額3741億元，理財資金出資、合作機構主動管理的代銷信托等不承擔信用風險的業務余額約2230億元，分別較年初減少6.2%、10.6%。

其中，招行對公房地產貸款余額占全行貸款總額的比重降至約4.4%，對公房地產不良貸款率較年初下降0.27個百分點至約4.7%。

招行表示，該行85%以上的房地產開發貸款余額分布在一、二線城市城區，區域結構保持良好。

排版：劉珺宇

校對：廖勝超