外賣市場真的要變天？

繼此前宣布“0傭金招募品質堂食餐廳”和“首個為外賣騎手繳納五險一金的平臺”后，京東又在外賣領域祭出了第三板斧——外賣騎手五險一金的所有成本，全部由京東承擔！

在這連續三板斧之下，壓力又一次給到了美團和餓了么！

美團、餓了么已相繼跟進

京東今日表示，鑒于目前外賣騎手的平均薪酬遠低于京東快遞小哥，為了薪酬公平性，未來一段時期簽約的外賣全職騎手繳納五險一金的所有成本，包含個人所需繳納部分，全部由京東承擔，確保騎手現金收入絕不會因為繳納五險一金而減少，此項舉措包含現有騎手和新加入的騎手。

京東還表示，未來，京東集團將大力推進同工同酬，逐步提高外賣騎手的福利待遇，通過實現一體化管理大幅降低管理成本，從而讓外賣全職騎手和京東快遞小哥一樣，成為收入穩定、工作幸福、老有保障的龐大就業群體。此前，京東集團率先啟動為現有和新加入的京東外賣全職騎手繳納五險一金，為兼職騎手提供意外險和健康醫療險。在京東成為首個為外賣騎手繳納五險一金的平臺后，更多企業開始重視和跟進騎手保障。

在京東宣布成為首個為外賣騎手繳納五險一金的平臺后，美團和餓了么也相繼跟進。

2月19日下午，“美團Meituan”微信賬號發文表示，正在搭建騎手社保相關的信息系統，預計自2025年第二季度開始實施，逐步為全職及穩定兼職騎手繳納社保。

文中表示，去年以來，美團就騎手繳納養老保險等社保方案進行了認真研究，選擇了不同區域、不同城市進行深入調研，并在有關部門的指導下形成了初步試點方案。

而在2月20日，餓了么也選擇跟進。餓了么發文表示，一直以來，餓了么積極響應新就業形態政策指引，從藍騎士群體的實際出發，持續支持并投入對騎手群體的社會保障工作。

餓了么表示，從2023年2月起，餓了么就與生態伙伴一起按計劃在部分城市展開試點，為餓了么藍騎士繳納社保，并持續加大對穩定騎手的專項補貼力度和范圍。餓了么將繼續落實政策倡導和要求的各項新就業群體社保方案，全面加快推進外賣騎手全方位權益保障。

值得注意的是，在上述平臺官宣為外賣騎手繳納社保后，市場上也有一些異樣的聲音，有騎手就表示擔心繳納社保后會導致到手收入的減少。

因此，京東的這第三板斧正是針對騎手的這種擔心而推出的暫時解決方案。之所以說是暫時，是因為京東在消息中也只是給了一個模糊的時間——“未來一段時期”，這一表述過于寬泛，后續可能還會出現變化。

機構：對美團影響相對可控

京東這一舉動把壓力給到了美團和餓了么。據京東介紹，京東外賣上線一周后，部分城市訂單量增長超100倍。目前京東外賣已迅速在全國39個城市上線，覆蓋范圍將持續擴大。當前，已有近20萬餐飲商家申請入駐，并仍在高速增長中。

值得注意的是，自2008年成交第一單外賣到現在，我國已成為全球第一大外賣市場。中國互聯網絡信息中心數據顯示，我國網上外賣用戶規模已達5.45億人，占網民整體的約五成。這一規模遠超其他國家。

而中國飯店協會發布《2024中國餐飲業年度報告》顯示，2023年我國餐飲外賣市場規模約1.2萬億元，占餐飲收入的比重達到22.6%，數字化餐飲服務在行業增收中的作用越來越重要。

上述數據也表明，外賣是一個巨大的市場，同時外賣的高頻消費模式更是一個巨大的流量入口，不少巨頭都盯上了外賣市場，但想要成功躋身這一市場卻并不容易。

對此，國信證券表示，從商戶資源看，京東外賣主推“品質堂食餐飲商家”、以頭部連鎖餐飲品牌為主，此類品牌天然擁有強流量，傭金以及廣告收入貢獻實際遠低于長尾中小商家，故京東入局對美團基本盤沖擊較為有限。且京東本地生活領域除京東秒送外，到店經驗相對缺乏，商戶資源的積累獲取也需時間。其次從京東對于外賣業務定位看，與美團/餓了么均有獨立APP不同，京東外賣僅設置在“秒送”頁面下（與超市便利/急用數碼欄目并列），外賣布局更多是京東豐富即時零售板塊的新增布局，且后續是否會加大投入也有待觀察。考慮到消費者對美團與餓了么路徑依賴已經形成，京東外賣對用戶心智占領效果也值得觀察。

綜上，國信證券表示，考慮到京東商戶資源積累及外賣偏輔助性的定位，在外賣市場格局較為穩定的當下，京東入局對美團龍頭地位影響預計較為有限，且長線想要分得一杯羹也需大幅加大投入，因此依舊看好美團外賣業務核心競爭力加持下的發展。

申萬宏源也認為，美團擁有千萬活躍商家資源，2.9億用戶資源且用戶心智壁壘較強，擁有超700萬名騎手參與配送，而京東強調定位堂食餐廳高品質外賣，復用即時零售業務能力，短期市場格局不會顯著變化。

申萬宏源還表示，社保成本對利潤的短期影響存在變量因素，效率提升有望消化長期社保成本。預計社保費用對于美團最高單均成本的影響約為0.5元，短期對利潤存在影響，但2025年社保推進范圍、騎手繳納社保意愿等因素尚未明確，利潤影響程度仍有變量因素。未來隨著效率改善以及騎手的龐大規模效應，社保成本有降低空間，財務影響可控。

校對：蘇煥文