中國資產再度爆發。

今晚，美股三大指數窄幅震蕩，中國資產大幅走強，納斯達克中國金龍指數漲超2%，3倍做多富時中國ETF、2倍做多中國互聯網股票ETF均大漲超3%。熱門中概股全線上漲，金山云一度大漲超10%，理想汽車、老虎證券、極氪、嗶哩嗶哩漲超4%。

值得注意的是，今日美股盤前，AI醫療股一度集體大漲，Recursion最高暴漲22%，Beam Therapeutics漲4%，Tempus AI漲超3%，但在開盤后，相關個股走勢有所分化，Recursion股價沖高回落。號稱“女版巴菲特”的凱西·伍德認為，當前醫療保健是最被低估的AI應用。

相比之下，美股政府IT服務板塊與軍工板塊的前景則顯得較為黯淡。高盛警告稱，相關上市公司股價表現可能在年內持續受“政府效率部”（DOGE）的拖累。

深夜大漲

北京時間2月6日晚間，美股開盤后，三大指數窄幅震蕩，截至23:00，道指微漲0.05%，納指漲0.2%，標普500指數漲0.2%。

前一交易日，美股三大指數集體收漲，均錄得兩連陽。分析認為，美國總統特朗普先前決定推遲對加拿大和墨西哥加征關稅，這導致投資者情緒有所改善。

中國資產再度爆發，截至23:00，納斯達克中國金龍指數大漲超2%，3倍做多富時中國ETF、2倍做多中國互聯網股票ETF均大漲超3%，中國科技ETF漲超2%，中國海外互聯網ETF漲超1%。

熱門中概股集體大漲，金山云一度大漲超10%，理想汽車、老虎證券、極氪、嗶哩嗶哩漲超4%，貝殼、愛奇藝、唯品會、富途控股、微博、小鵬汽車等漲超3%，網易、騰訊音樂等漲超2%，阿里巴巴、京東等漲超1%。

經濟數據方面，美國勞工部報告稱，上周首次申領失業救濟人數增加1.1萬人，增至21.9萬人，預估為21.3萬人。接受調查的44位經濟學家的預測范圍為20.5萬人至23萬人。4周移動均值為21.68萬人；截至1月25日當周，持續申領失業救濟人數增加3.6萬人至188.6萬人。

這份數據顯示美國上周首次申領失業救濟人數有所回升，但仍然相對溫和。

另外，美國新任財政部長貝森特在最新的講話中表示，“特朗普并沒有呼吁美聯儲降低利率”。這一表述安撫了市場擔憂，之前有分析推測特朗普可能會過度干預美聯儲的貨幣政策。

熱門個股方面，美國超導暴漲超38%，據其最新發布的財報顯示，2025財年前三財季累計收入1.56億美元，去年同期累計收入為1.04億美元，同比增長50.72%；累計凈利潤482.80萬美元，去年同期累計凈虧損為953.20萬美元；累計基本每股收益為0.13美元，去年同期為-0.33美元。

歐洲股市亦全線走強，截至北京時間22:30，英國富時100指數漲1.5%，德國DAX30指數漲1.15%，再創歷史新高；歐洲斯托克50指數、法國CAC40指數、西班牙IBEX35指數、意大利富時MIB指數均漲超1%。

稍早前，英國央行宣布降息25個基點，將基準利率從4.75%下調至4.5%，符合市場預期。這也是英國央行在本輪降息周期中的第三次降息。

亞洲交易時段，A股、港股市場亦強勢爆發，截至收盤，滬指、恒生指數漲超1%，深證成指、創業板指漲超2%。另外，日經225指數收漲0.6%，韓國綜指漲超1%。

“最被低估的AI應用”

今日美股盤前，AI醫療股一度集體大漲，Recursion最高暴漲22%，其治療腦海綿狀畸形（CCM）的主要候選藥物REC-994發布了積極的2期數據。Beam Therapeutics盤前大漲4%，Tempus AI盤前漲超3%，Crispr Therapeutics盤前漲近3%。

但在美股開盤后，AI醫療股走勢有所分化，Recursion股價沖高回落，由漲轉跌。

值得注意的是，號稱“女版巴菲特”的凱西·伍德（Cathie Wood）正堅定唱多AI+醫療。她認為，醫療保健是最被低估的AI應用。

凱西·伍德所創立并領導的Ark Investment發布了《Big Ideas 2025》年度重磅報告，深入探討了五個技術創新平臺——AI、機器人技術、能源存儲、公共區塊鏈和多組學測序之間的復雜融合。

在多組學測序方面，報告指出，在海量多組學數據的支持下，結合可編程生物學的驅動，運行自主實驗室的AI系統可能會顯著降低藥物研發全流程的成本，從而改變這個長期停滯的制藥行業的回報狀況。

報告認為，在AI技術支持下，多組學技術能夠通過生成數據、運行測試、推斷和決策，以及運行實驗來推斷和指導開發，從而經濟有效地解決小疾病人群的問題，并更精準地識別患者和疾病。

報告預測，到2030年，多組學的表現將會提高一個數量級，即在成本不變的情況下，AI將使多組學的表現整體提升1000倍。

報告認為，AI驅動的藥物開發可能將其上市時間從13年縮短到8年，同時將總成本降低4倍，從24億美元降低到6億美元。

值得一提的是，伍德的旗艦基金ARK Innovation ETF(ARKK）持有Recursion、Crispr Therapeutics、Tempus AI、Twist Bioscience和Beam Therapeutics等醫療股。

高盛突發警告

相比之下，美股政府IT服務板塊與軍工板塊的前景則較為黯淡。

由馬斯克領導的“政府效率部”（DOGE）旨在削減美國政府預算，引發了華爾街對政府IT服務股和軍工股的擔憂，高盛警告稱，相關上市公司股價表現可能在年內持續受DOGE拖累。

高盛分析師Noah Poponak、Connor Dessert等人在其最新報告中表示，DOGE推動的“降本增效”可能進一步削弱行業收入和利潤率，使政府IT服務股和大型國防軍工股普遍承壓。

報告數據顯示，自特朗普去年11月贏得總統大選以來，政府IT服務股平均下跌跌幅達27%，DOGE成立次日，政府IT服務股均遭遇暴跌，洛克希德·馬丁、通用動力等軍工巨頭的股價也因合同條款變化和支出縮減預期持續承壓。

高盛稱，“考慮到客戶預算方面的風險，我們對政府IT部門持相對謹慎的態度；考慮到收入、利潤率和估值方面，我們對國防部門的評級為賣出。”

高盛認為，DOGE運作的核心邏輯是通過技術替代和合同改革壓縮政府開支。例如，陸軍采購項目一度暫停以審查財務條款，而OpenAI推出的“ChatGPT Gov”進一步引發市場擔憂（生成式AI可能取代部分外包服務）。

高盛警告稱，當前估值未充分反映政策沖擊，“固定價格合同普及和生成式AI的潛在替代可能引發二次估值下修”，DOGE的議程可能持續壓制行業至2025年。

校對：廖勝超