激光雷達迎來爆發年。

醫藥賽道全線暴漲

4月1日早盤，A股醫藥賽道全線大漲，CXO、免疫治療、創新藥、仿制藥、合成生物等題材漲幅領先。CXO概念股誠達藥業觸及“20cm”漲停，和元生物、睿智醫藥、星昊醫藥、成都先導等盤中漲超10%。

合成生物概念股歐康醫藥收獲“30cm”漲停板，蔚藍生物、潤都股份、魯抗醫藥等“10cm”漲停。漲幅靠前的還有新天地、美農生物、康弘藥業、美迪西、華海藥業、天宇股份等。

據悉，天宇股份的合成生物學的技術平臺正在建設中，目前已與高校達成合作共同開展生物催化相關研究。

消息面上，3月31日，國家藥監局綜合司公開征求《關于優化全生命周期監管支持高端醫療器械創新發展的舉措（征求意見稿）》意見。其中提到，加快推進醫用機器人、人工智能醫療器械、高端醫學影像設備等領域的基礎、通用標準和方法標準等制修訂工作，積極籌建醫用機器人、人工智能醫療器械標準化技術委員會。加強增材制造用醫用材料、腦機接口柔性電極、基因工程合成生物材料等新型生物材料標準化研究。

激光雷達龍頭營收大幅增長

3月31日，RoboSense速騰聚創（02498.HK）公布2024年全年業績。財報顯示，雖然公司仍未實現盈利，但公司收入、毛利和毛利率等主要財務指標均實現大幅提升。公司CEO邱純潮表示，集團激光雷達業務在ADAS、Robotaxi、機器人市場及具身智能創新業務領域均有優異表現。

速騰聚創是一家以AI驅動的機器人技術公司，公司在激光雷達行業保持領先地位。財報顯示，公司2024年實現收入約16.49億元，同比增長47.2%。其中，來自銷售產品的收入同比大幅增加59.2%至15.34億元。期內激光雷達產品、用于ADAS應用的激光雷達產品及用于機器人及其他產品的激光雷達產品的銷量分別為約54.42萬臺、51.98萬臺及2.44萬臺，分別較2023年度增加約109.6%、113.9%及47%。

截至2024年底，公司已成功取得28家汽車整車廠及一級供應商的95款車型的量產定點訂單，并為12名客戶的32款車型實現SOP。截至2024年12月31日，公司與全球310多家汽車整車廠和一級供應商建立了合作關系。

激光雷達需求強勁

隨著全球自動駕駛從L2向L3+的跨越，在激光雷達與純視覺感知路線之爭中，激光雷達正以驚人的技術進化速度重新定義行業格局，并悄然構建起智能出行時代的全新產業生態。

國際自動機工程師協會（SAE）最新報告顯示，2024年全球前裝激光雷達車型已達47款，較2021年增長6倍。車載激光雷達交付量也正在經歷爆發式增長。

例如，禾賽科技在2024年12月的激光雷達交付量正式突破10萬臺，并預計2025年激光雷達規劃年產能將超過200萬臺。這種銷量的快速增長，無疑表明了激光雷達市場的強勁需求。

據經濟觀察報，中國市場已成為激光雷達的重要增長引擎。2024年車載激光雷達前裝搭載率突破8%，較2022年的1.2%實現跨越式發展。與此同時，中國激光雷達供應鏈本土化率從2021年的45%提升至2024年的90%。

多重因素作用下，多家機構對激光雷達產業給出積極預測。據Yole預測，到2027年全球車載激光雷達市場規模將達62億美元，年均復合增長率41%，邊際成本再降40%。

Trend Force集邦咨詢則預測，受L3及更進階的自動駕駛系統和物流運輸帶動，預估激光雷達市場產值將從2024年的11.81億美元成長至2029年的53.52億美元，年復合成長率達35%。

S&P Global Mobility預測，未來激光雷達的銷量將持續增長，而且中國市場的激光雷達需求量將遠超于其他國家或地區。

概念龍頭業績暴增逾4倍

據證券時報·數據寶統計，A股市場涉及激光雷達業務的上市公司有30多家，截至3月31日收盤，概念股合計A股市值4188.6億元。

今年以來，概念股平均上漲5.37%，跑贏同期上證指數；美湖股份、機科股份、宇瞳光學、競業達、豪恩汽電累計漲幅超20%。

從業績數據方面，根據年報、業績快報、預告凈利潤下限計算（無下限則取公告數值），2024年凈利潤同比增長（含扭虧為盈）的激光雷達概念股有11只，其中宇瞳光學、東田微、仕佳光子、競業達、瑞豐光電凈利潤增速居前五。

以宇瞳光學為例，公司預計2024年凈利潤為1.6億元至2億元，同比增長418.56%至548.2%。報告期內，公司傳統安防鏡頭、車載鏡頭、玻璃非球面鏡片等汽車光學零部件、微單攝影等業務量增加，營業收入增長，毛利率回升。

從機構關注度來看，獲得最多券商機構評級的是水晶光電，合計有25家機構給予其“買入型”評級。

中郵證券研報指出，水晶光電多年來和海內外主流的激光雷達廠商均保持密切的業務合作，在玻璃基激光雷達視窗片上一直保持較高的市場占有率；未來隨著激光雷達在人形機器人領域的應用，公司作為上游的激光雷達視窗片供應商，也有望隨著產業鏈切入人形機器人領域。

機構評級次數靠前的還有巨星科技、領益智造、均勝電子、經緯恒潤-W、永新光學等。

聲明：數據寶所有資訊內容不構成投資建議，股市有風險，投資需謹慎。

校對：呂久彪