3月28日晚間，國泰君安披露2024年年度報告。報告顯示，2024年度，國泰君安實現營業收入433.97億元、同比增長20.08%，歸屬于母公司所有者的凈利潤130.24億元，同比增長38.94%。

2025年3月4日，海通證券A股股票終止上市，因此，國泰君安作為存續公司披露了模擬合并的2024年度財務報表審閱報告，一定程度上可以反應合并后的國泰海通各項業務指標。

該報告顯示，模擬合并的公司2024年實現營業收入586.46億元，實現歸屬于母公司所有者的凈利潤90.30億元。截至2024年末，模擬合并的公司總資產1.73萬億元、歸母凈資產3283億元，資本實力均位居行業第一。

國泰君安業績全面增長

年報顯示，2024年度，國泰君安各項主要業績指標均大幅增長。公司實現營業收入433.97億元、同比增長20.08%，歸屬于母公司所有者的凈利潤130.24億元，同比增長38.94%，基本每股收益1.39元/股、同比增長41.84%，加權平均凈資產收益率8.14%、上升2.12個百分點。同時，公司總資產首次突破萬億規模，達到10477.45億元、同比增長13.22%。

報告期內，公司全面推進財富管理轉型，君弘APP用戶4163.97萬戶、較上年末增長3.0%，個人資金賬戶數1931.94萬戶、較上年末增長8.3%，境內股基交易份額5.17%；投資銀行業務主要業務排名和市場份額持續提升，證券主承銷額9967.14億元、同比增長16.9%，市場份額9.63%、較上年提升1.51個百分點，排名穩固行業第3位；機構與交易業務打造“1+N”綜合金融服務體系，托管私募基金產品數量繼續排名行業第2位、新增證券類私募基金產品托管數量市場份額排名行業第1位，托管公募基金規模繼續排名行業第1位。

值得關注的是，根據利潤分配預案，國泰君安擬每10股分配現金紅利2.8元，考慮到國泰君安中期已實施了每10股1.5元的中期股利分配，國泰君安2024年向股東每10股分配現金紅利高達4.3元，分配現金紅利的總額合計約為62.58億元，占公司2024年度合并報表歸屬于母公司所有者凈利潤的48.05%，該比例創公司歷史新高，在頭部券商中也位居前列。

合并后公司資本實力躍居行業第一

2024年9月5日，國泰君安與海通證券宣布合并重組，通過強強聯合、優勢互補，在建設一流投資銀行的征程上邁出了極其關鍵的一步；2025年3月4日，海通證券A股股票終止上市，國泰君安作為存續公司披露了模擬合并的2024年度財務報表審閱報告。

該報告顯示，模擬合并的公司2024年實現營業收入586.46億元，實現歸屬于母公司所有者的凈利潤90.30億元。截至2024年末，模擬合并的公司總資產1.73萬億元、歸母凈資產3283億元，資本實力均位居行業第一。

業務方面，模擬合并的公司2024年實現經紀業務手續費凈收入118.22億元，位居行業第一；投資銀行業務手續費凈收入46.03億元，位居行業第一。

據Wind數據統計，自科創板推出以來至2024年末，兩家公司合并累計服務104家企業登陸科創板，承銷規模超2000億元，均位居行業第一。

海通證券在此前發布了2024年業績預虧公告，對于虧損原因，其表示主要是報告期內公司境外金融資產估值大幅下降，投資收益和公允價值變動損益減少。業內人士推測，海通證券2024年境外金融資產估值大幅下降，可能是受到近期房地產企業債務重組方案不利變化的影響，對短期業績造成沖擊，但并非長期負面因素。今年3月，標普確認了國泰君安的“BBB+”評級，并將海通證券長期發行人信用評級從“BBB”上調至“BBB+”。“從目前情況看，預計海通證券大的風險已基本出清，不會對合并后公司資產質量造成影響。”有業內人士分析稱。

加快整合融合打造一流投行

作為新“國九條”實施以來首例頭部券商合并，國泰君安、海通證券合并進展迅速，從首次披露起算，兩家公司僅用100天完成全部公司治理程序、137天完成全部行政審批程序、191天完成重組全部工作，被市場譽為并購重組的“上海速度”。

近日，國泰君安公告，擬變更公司名稱為“國泰海通證券股份有限公司”、變更證券簡稱為“國泰海通”。網絡上亦有自媒體賬號發布消息稱，合并后公司將延續使用國泰君安的鉆石品牌標識（LOGO）。

據接近兩家公司的人士透露，此前雙方管理層已就品牌標識開展多次討論，考慮到標識體系與公司戰略、企業文化緊密相連，短期內尚未形成滿意方案，且標識注冊亦需要較長時間，為確保品牌形象延續，只能沿用鉆石品牌標識，或許這是新公司管理層做出這一決策的主要原因之一。

專業人士分析表示，企業更換標識容易造成品牌資產流失，歷史上很多合并重組案例都在一段時期內沿用了其中一方的品牌標識。據悉，國泰海通成立后將構建新戰略、塑造新文化，屆時將聽取各方意見，適時擇機推進包括品牌形象在內的企業文化規劃。

責編：劉藝文

排版：劉珺宇?

校對：劉星瑩