3月26日，中國銀行舉行2024年度業績發布會。

數據顯示，2024年，中行實現營業收入6328億元，同比增長1.38%；實現稅后利潤2527億元，同比增長2.58%，財務效益穩健增長。當天發布的利潤分配方案顯示，中行擬派發2024年度末期普通股現金股利每10股人民幣1.216元（稅前），連同中期現金股利在內的全年現金股利為每10股人民幣2.424元（稅前），派息率為30%。

過去一年，中行經營發展邁上新臺階，集團資產、負債總額分別突破35萬億元、32萬億元。中行董事長葛海蛟在年報致辭中寫道，“過去一年的成績，是全行30余萬員工只爭朝夕、攻堅克難、共同拼搏的結果”，2025年將從助力全方位擴大國內需求、支持因地制宜發展新質生產力、服務擴大高水平對外開放、持續推動集團治理體系和治理能力現代化、不斷提升全面風險管理有效性等方面推進重點工作，為“客戶、為股東、為社會創造更大價值”。

值得注意的是，中行當天發布的《估值提升暨提質增效重回報計劃》表示，將強化股東回報。自2006年上市以來，中行已累計現金分紅超過9000億元。未來綜合考慮經營業績、財務狀況、股東回報以及未來發展等因素，合理確定分紅的頻次和水平，優先采用現金分紅的利潤分配方式，提高分紅的穩定性、及時性和可預期性，增強投資者獲得感。

先看一組截至2024年末的主要業績數據：

1、凈息差1.40%，同比下降19個基點；

2、平均總資產回報率（ROA）0.75%，凈資產收益率（ROE）9.50%；

3、非利息收入同比增長16.65%；占比29.05%，同比提升3.8個百分點；

4、不良貸款率1.25%，同比下降0.02個百分點；關注類貸款比率1.47%，同比增長0.01個百分點；

5、撥備覆蓋率200.6%，同比增長8.94個百分點；

6、核心一級資本充足率12.2%，同比增長0.57個百分點；資本充足率18.76%，同比增長1.02個百分點。

去年貸款和墊款新增1.8萬億元，助力民企“出海”

過去一年，在社會整體有效融資需求不足的大背景下，中行貸款投放力度不減。葛海蛟表示，（中行）全力踐行大型金融機構使命擔當，認真傳導落實宏觀政策，特別是一攬子增量政策，多措并舉支持經濟持續回升向好。集團全年人民幣貸款和墊款新增1.8萬億元，較年初增長10.84%。

在去年新增的人民幣貸款中，對公貸款擔當主力。從具體投向看，一方面，助推“兩新”政策加力擴圍，非房消費信貸余額增長958.25億元，設備更新項目授信簽約超1200億元。

另一方面，落實惠企助企政策，境內商行民營企業、投向制造業貸款余額分別增長18.72%、16.60%。其中，民營企業貸款規模持續提升，授信覆蓋面持續擴大，截至2024年末，中行民營企業貸款余額超過4.42萬億元，近三年累計增幅81%，民營企業有貸戶近三年累計增幅88%。

中行行長張輝在回答證券時報記者提問時透露，下一步，中行將重點加大對民企深度參與共建“一帶一路”的金融支持，助力民企“出海”，2025年計劃支持民企項目立項融資規模超過50億美元。降低民企融資成本，量身定制全球現金管理服務方案，落實幫扶支持和收費減免等政策。

科技金融作為金融“五篇大文章”之首，正以前所未有的力量重塑經濟格局，成為驅動新質生產力蓬勃發展的關鍵引擎。過去一年，中行以真金白銀加力科技金融提質增效。截至2024年末，科技金融貸款增長29.67%，共為10.29萬家科技型企業提供1.91萬億元授信支持，綜合化服務累計供給超過7100億元。

透露貸款投放安排，瞄準拓展中型企業客戶

談及今年的信貸安排，中行副行長張小東在發布會上表示，預計全年人民幣貸款增量將保持穩中有升，新增貸款中仍會以公司類貸款為主。今年將重點加大金融五篇大文章、“兩重”“兩新”、民營等重點領域的信貸支持力度，實現相關貸款增速高于各項貸款平均水平；力爭實現個人住房貸款正增長，非房消費貸款同比多增。

對于對公貸款的投放安排，張小東透露，受“兩重”“兩新”等項目將加速落地的影響，預計基建相關投資領域需求潛力將加速釋放。中行將加強與地方政府對接，緊密跟進地方債務壓力緩解后啟動的新增政府投資項目，抓好規模體量較大的16家重點分行的項目儲備。

同時，聚焦科技金融戰略性新興產業、綠色發展等重要發力點，積極服務好傳統產業轉型升級、新興產業發展壯大、未來產業前瞻布局。

“我們持續深耕科創細分領域，不斷強化行業研究，以杭州‘六小龍’為例，中行的授信覆蓋率位列所有金融機構首位。”張輝稱。

特別是在當前火熱的人工智能產業鏈領域，去年以來，中行率先發布支持人工智能產業鏈行動方案，截至目前，已為人工智能產業鏈企業提供授信支持達3300億元，服務我國七成獨角獸企業，并將推進5年人工智能產業鏈萬億專項綜合金額支持計劃落地。

值得注意的是，對公貸款除了明確重點投放領域外，中行也明確下一步主攻的客戶類型——中型企業。

“過去兩年，中行中型授信客戶數量接近倍增，貸款增幅高于對公貸款平均增幅，貢獻較為突出。”張小東稱，2025年中行將把做優做強中型授信客群作為轉型發展的重中之重，聚焦科技金融、民營企業和制造業企業等重點領域拓展營銷，持續提升中型授信客戶數量。

深化全球化優勢，織密全球清算網絡

國際化業務和全球化網絡布局，始終是中行的“金字招牌”。近年來，中行將全球化作為全行發展戰略的核心，持續提升全球布局能力和國際競爭力，鞏固擴大全球化優勢。跨境并購貸款、國際貿易結算、中資離岸債承銷、跨境托管、境外銀團業務等保持中資同業第一。

2024年，中行境外商行利潤總額貢獻度進一步提升，實現稅前利潤92.76億美元，同比增長14.75%。“全球化的特色優勢在財務業績維度得到了充分體現。”中行副行長蔡釗對此評價道。

境外業務的增長離不開海外網絡布局的支撐。目前中行境外機構已覆蓋六大洲共64個國家和地區，包括45個共建“一帶一路”國家，借助在全球重要戰略節點布局完整的優勢，為跨越國界的商貿往來、經濟交流架起橋梁。截至2024年末，中行在共建“一帶一路”國家累計跟進公司授信項目超過1200個，累計授信支持逾3720億美元。

中行的全球化優勢不僅體現在擴大海外網點布局，更體現在進一步織密全球一體化本外幣清算網絡，為我國對外經濟金融活動搭建起穩定暢通的支付清算渠道。

截至2024年末，集團清算網絡已覆蓋全球60個國家和地區，支持56種貨幣清算，相對中資同業具有絕對領先優勢。特別是在人民幣清算網絡建設方面，在人民銀行授權的全球34家人民幣清算行中占16席，繼續保持同業第一，跨境人民幣清算量增長超40%。

2024年，中行境內分行跨境人民幣結算量16.17萬億元，同比增長26.27%，整體市場份額超過四分之一，穩居市場首位。境外機構實現跨境人民幣結算量111.82萬億元，同比增長151.8%。

展望未來，張輝強調，中行將提升全球市場競爭力，堅持將鞏固擴大全球化優勢、提升全球布局能力作為首要業務，保持境外利潤貢獻度穩中有升。

蔡釗表示，盡管外部挑戰加深，但中行全球化業務不乏有利因素，特別是中資企業“走出去”趨勢加強，對相關金融服務需求將會加強。今年將繼續把握好境外利率維持相對高位的有利環境，保持境外業務對集團的重要貢獻。如加強對跨境電商、海外倉、中間品貿易等外貿新業態的金融服務；加快培育中亞、拉美、中東等全球化發展新增長極；持續鞏固在港澳地區的地位優勢，推動中銀香港從城市銀行向區域性銀行的轉型升級；豐富利率匯率等產品線，拓展銀團跨境并購、債券現金管理等業務。

地產不良風險逐步出清，資產質量將保持穩定

過去一年，中行集團資產質量保持穩定，不良率下降0.02個百分點，撥備覆蓋率上升8.94個百分點。資本充足率18.76%，提升1.02個百分點，資本實力進一步充實。

“去年集團不良及生成情況保持大體穩定，境外新發生不良有所下降，境內部分重點領域承壓。”中行副行長武劍總結稱。

具體來看，房地產仍然是目前境內新發生不良的第一大行業，但風險已經逐步出清，同比已呈下降趨勢。個人業務方面，個人經營貸和按揭貸款的新發生不良同比增加，資產質量壓力仍然存在。

“受上述業務風險上升的影響，我行去年關注類貸款和逾期貸款有所增加，但去年下半年以來，逾期貸款上升勢頭已經得到收斂。”武劍稱。

展望2025年的資產質量形勢，武劍認為，房地產市場當前仍處在深度調整期，隨著一攬子增量政策落地見效，房地產市場有望初步止跌回穩，預計中行房地產開發貸款的資產質量壓力將延續2024年邊際改善的趨勢。受房地產市場持續調整和就業的結構性矛盾影響，個人按揭貸款、經營貸款等資產質量預計持續承壓。此外，受前期美聯儲持續加息影響，北美、歐洲等市場的商業地產不景氣，給境外資產管控也帶來一定挑戰。

下一步，中行將加強信用風險全口徑全周期管理，主動應對不良資產分散化、小額化的挑戰，最大化爭取現金清收，盤活資源釋放空間，準確反映資產質量，足額審慎地計提撥備。

“我們有信心在2025年全年保持資產質量穩定，信貸成本繼續維持在合理區間。”武劍稱。

排版：劉珺宇????

校對：李凌鋒????????????????