作為養老的第二支柱，全國企業年金2024年成績單日前出爐。

根據人社部公布的數據，截至2024年末，我國共有159287個企業建立了企業年金，參加職工人數為3241.84萬人，企業年金積累基金規模達36421.88億元，同比增速為14.27%。其中，投資資產凈值達36054.50億元，較去年底增速為14.53%，建立年金組合數為5824個。

2024年，企業年金的投資收益為1563.23億元，當年加權平均收益率為4.77%。從長期收益來看，自2007年以來，全國企業年金過去18年的年均收益達到6.17%。只有2008年、2011年、2022年三個年度平均收益率為負。

表：企業年金基金管理機構投資情況 來源：《2024年全國企業年金基金業務數據摘要》

從企業年金的企業賬戶數量、職工賬戶數量、資金金額三個不同的指標來看，人力資源社會保障部的三個指標分別為30588個、1537.55萬人，資金金額達到了20255.64億元。其次是上海市的企業賬戶數量最多，達到了11533個，職工賬戶達到了158.26萬人，資金金額也達到了1497.38億元。

截至去年末，有12家機構企業年金基金投資管理規模超過1000億元，其中，公募基金公司占據5席，前三甲仍為險資機構。

具體來看，泰康資產管理的企業年金組合資產金額達到6146.06億元，在各類管理機構中遙遙領先；中國人壽養老保險、平安養老保險管理的企業年金組合資產金額分別為4724.91億元和3267.22億元，位居第二、三位。

易方達基金管理的企業年金組合資產金額為3032.06億元，位居第四；工銀瑞信、南方基金管理的企業年金組合資產金額分別為2997.01億元、2459.88億元，位居第五、六位。

長江養老保險、中信證券、華夏基金、中國人民養老保險、富國基金管理的企業年金組合資產金額均超過1000億元。

表：企業年金基金管理機構投資情況 來源：《2024年全國企業年金基金業務數據摘要》

從2024年的投資收益來看，含權益類組合總體優于固定收益類組合。其中，1175個固定收益類組合期末資產金額為4580.82億元，當年加權平均收益率為4.20%；3954個含權益類組合期末資產金額為30277.88億元，當年加權平均收益率為4.86%。

將時間周期拉長到三年，單一計劃中，固定收益類組合排名最高的是華泰資管，平均收益率達到了4.33%；含權益類組合中排名最高的國泰基金，平均收益率達到了2.76%。

集合計劃中，固定收益類組合、含權益類組合排名最高的均是國泰基金，平均收益率分別達到了3.87%、2.8%。

表：企業年金基金管理機構投資情況 來源：《2024年全國企業年金基金業務數據摘要》

2004年5月，《企業年金試行辦法》和《企業年金基金管理試行辦法》頒布實施，奠定了我國企業年金制度的政策法規框架，標志著我國開始全面推行企業年金制度。

作為填補養老金替代率缺口中重要的一環，企業年金正被賦予更重要的任務。

黨的二十大報告中明確提出，要“發展多層次、多支柱養老保險體系”；2023年10月，中央金融工作會議首次在中央層面明確提出了“養老金融”概念，將養老金融作為金融業要做好的“五篇大文章” 之一；2024年4月，新“國九條”提出大力推動中長期資金入市，持續壯大長期投資力量，建立培育長期投資市場生態，構建支持“長錢長投”的政策體系。

去年9月份，延遲退休改革正式落地。在隨后的人社部首場國新辦新聞發布會上，人社部副部長李忠表態，研究擴大年金制度覆蓋范圍的政策措施，健全社保基金保值增值體系。

回顧企業年金的20年發展歷程，工銀瑞信基金將其概括為三個階段：第一個階段是2004年-2010年，是企業年金市場化運作規范發展的奠基階段；第二個階段是2011年-2018年，企業年金進入專業化管理快速發展階段；第三個階段是2019年至今，監管體系、制度建設趨于成熟，職業年金市場化運營進一步推動年金管理人在系統建設、人才隊伍等方面加強投入。

站在新的歷史起點，管理隊伍中重要的參與方公募基金如何發揮專業機構投資者的責任？

在工銀瑞信基金看來，企業年金基金良好的收益表現，體現了各方對年金資產保值增值的初心和使命。提升年金投資回報可從三方面發力：一是打造全天候年金投資能力，通過多元化投資、偏離度控制和動態再平衡等機制的應用和升級，強化年金投資對于不同市場環境的適應性；二是發揮平臺支撐，提升投資過程管理效能；三是強化投研團隊建設，持續提升年金投研能力。

國泰基金認為，隨著年金投資范圍進一步擴大，監管部門開始積極引導長期穩健投資，年金基金信息披露監管更加規范嚴格，引導著整體年金市場關注投資管理人的長期投資能力和風險防控能力。展望未來，無論是從民生需要和健全養老金制度體系出發，還是基于建設金融強國的目標導向，年金事業都將持續獲得重視，獲得長久良好的發展。

華夏基金表示，隨著國家層面養老政策紅利不斷釋放，企業年金提質擴面加速推進，行業將迎來更加廣闊的發展前景。年金基金在發揮其長線資金和耐心資本屬性、成為中國資本市場“穩定器”“壓艙石”、助力資本市場高質量發展方面，將發揮越來越重要的作用。