3月15日，新相微（688593.SH）發布發行股份、可轉債及支付現金購買資產并募集配套資金暨關聯交易預案。

預案顯示，上市公司擬通過發行股份、可轉債及支付現金方式，購買交易對方合計持有的愛協生100%股權，并向不超過35名特定投資者發行股份募集配套資金；本次發行股份購買資產的發行價格為16元/股，不低于定價基準日前120個交易日公司股票交易均價的80%。

談及本次交易的目的，新相微闡述了幾點原因：一是增加產品品類及技術儲備。上市公司聚焦于顯示驅動芯片市場，是當前國內少有的覆蓋了整合型&分離型、中小尺寸&大尺寸、LCD&AMOLED DDIC產品的本土龍頭廠商，產品主要應用于以智能穿戴和手機為代表的移動智能終端和工控顯示領域、平板電腦、IT顯示設備和電視及商顯領域。標的公司主要產品為顯示驅動芯片（LCD DDIC）、顯示觸控一體驅動芯片（LCDTDDI）、觸控驅動芯片、橋接芯片、電源芯片、音頻芯片，并將芯片與顯示面板等配件相結合研發了各類智能互聯模組，廣泛應用于智能手機、智能穿戴、智能家電、POS 機等領域。標的公司可以在顯示觸控一體驅動芯片、觸控驅動芯片、橋接芯片、智聯模組等產品條線為上市公司增加更多的產品品類及相關技術儲備，進一步拓展上市公司產品的應用場景。

二是提升公司顯示芯片相關的系統解決方案能力。新相微認為，顯示芯片具有品類多、應用廣的特點，近年來受益于下游新興應用領域的快速發展及集成電路技術不斷升級，下游客戶對芯片產品的多樣性、可靠性、定制化需求日益提高。上市公司致力于提升公司顯示芯片相關的綜合解決方案能力，持續豐富公司產品線、技術研發能力及應用場景覆蓋，以打造綜合性顯示芯片廠商優勢地位。本次交易將有助于雙方在產品品類擴充、研發優勢互補、供應鏈及銷售渠道融合等方面協同共進，有助于上市公司加速向綜合性顯示芯片廠商邁進，為下游客戶提供更加全面的芯片解決方案。

三是降低綜合采購成本。雙方可以整合供應鏈，通過更大規模的晶圓代工及封裝測試采購需求，提升與上游供應商的議價能力，獲取更低的單位采購成本，實現降低綜合采購成本的目標，進一步增強上市公司的市場競爭力。

財務數據顯示，愛協生2024年實現營業收入12.67億元；剔除股份支付費用影響后的歸屬于母公司所有者的凈利潤4189.92萬元。

本次交易前，交易對方與上市公司不存在關聯關系；本次交易完成后預計交易對方梁丕樹及其作為執行事務合伙人的眾人合、齊協芯、愛聚芯合計持有上市公司股份比例可能超過5%，本次交易預計可能構成關聯交易。本次交易具體業績承諾及補償等事項，將由梁丕樹、眾人合（除有限合伙人庾惠江、楊世耿）、協天下、齊協芯、愛聚芯與上市公司另行簽訂業績補償協議，對業績承諾金額、補償方式等事項進行明確。同時，由于本次交易預計不會導致上市公司控制權發生變化，所以不構成重組上市。

“上市公司與標的公司同為顯示芯片設計公司，屬于集成電路設計行業，雙方在產品品類、技術研發、客戶資源和銷售渠道、供應鏈整合等多方面均有顯著的協同效應，本次交易在國產化替代的大趨勢下，有助于補鏈強鏈，提升關鍵技術水平，實現上市公司高質量發展。”新相微在預案中表示。

根據國金證券研究報告及群智咨詢的數據，2024年全球顯示驅動芯片市場規模約111.3億美元，出貨量約77.4億顆，同比增長約4.9%。隨著AI賦能消費電子帶來創新需求以及工業、消費、汽車等下游終端需求逐漸復蘇，顯示驅動芯片行業逐漸進入溫和復蘇階段。

“伴隨著行業的整體復蘇，這次收購成功后，將使上市公司收入規模再上臺階，同時推動上市公司在產業上的全面布局和業務發展，成為國內顯示芯片領域的領軍企業。”新相微相關負責人表示。