蛇年北交所第一輪打新來(lái)了。

開(kāi)發(fā)科技今日晚間正式啟動(dòng)招股，因此成為宏海科技之后，農(nóng)歷一月以來(lái)北交所首只實(shí)施申購(gòu)的新股。

這只新股同樣采用直接定價(jià)方式，發(fā)行價(jià)格為30.38元/股，對(duì)應(yīng)的發(fā)行市盈率為8.15倍，為去年以來(lái)較低水平。該股將于下周二（3月18日）實(shí)施申購(gòu)，證券代碼為“920029”。

資料顯示，開(kāi)發(fā)科技屬于儀器儀表制造業(yè)。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為智能電、水、氣表等智能計(jì)量終端以及AMI系統(tǒng)軟件的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，是全球最早參與智能電表研發(fā)及部署的企業(yè)之一。

值得一提的是，開(kāi)發(fā)科技是A股上市公司深科技的控股子公司，控股股東深科技直接持有公司7000萬(wàn)股，持股比例為69.72%。公司的實(shí)際控制人為中國(guó)電子。

公司此次計(jì)劃公開(kāi)發(fā)行股份數(shù)量3346.6667萬(wàn)股，發(fā)行后總股本為13386.6667萬(wàn)股，占超額配售選擇權(quán)行使前發(fā)行后總股本的25.00%。若超額配售選擇權(quán)全額行使，則發(fā)行總股數(shù)將擴(kuò)大至3848.6667萬(wàn)股，發(fā)行后總股本擴(kuò)大至13888.6667萬(wàn)股。

開(kāi)發(fā)科技此次募集資金預(yù)計(jì)合計(jì)10.17億元，將投入成都長(zhǎng)城開(kāi)發(fā)智能計(jì)量終端自動(dòng)化生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目、成都長(zhǎng)城開(kāi)發(fā)智能計(jì)量產(chǎn)品研發(fā)中心改擴(kuò)建項(xiàng)目、全球銷服運(yùn)營(yíng)中心建設(shè)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

在戰(zhàn)略配售中，開(kāi)發(fā)科技獲得6家機(jī)構(gòu)投資者承諾認(rèn)購(gòu)，包括私募基金北京誠(chéng)旸投資有限公司（誠(chéng)旸戰(zhàn)略新產(chǎn)業(yè)私募證券投資基金）等，及券商第一創(chuàng)業(yè)證券等。

招股書顯示，2024年度，公司營(yíng)業(yè)收入為29.33億元，較上年同期增長(zhǎng)15.02%；凈利潤(rùn)為5.88億元，較上年同期增長(zhǎng)20.64%；歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為5.85億元，較上年同期增長(zhǎng)17.29%。公司表示，2024年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的提升主要系公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大，盈利能力提升所致，體現(xiàn)了公司業(yè)績(jī)良好的成長(zhǎng)性。

公司還在招股書中披露了2025年1—3月業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)情況：公司預(yù)計(jì)今年前3月實(shí)現(xiàn)營(yíng)收6.7億—7.45億元，同比增長(zhǎng)12.06%—24.60%；扣非后凈利潤(rùn)為1.63億—1.81億元，同比增長(zhǎng)27.41%—41.48%。

開(kāi)源證券北交所研究中心諸海濱分析認(rèn)為，開(kāi)發(fā)科技同行業(yè)可比公司PE 2023均值為18.05倍。公司搶抓全球智能電網(wǎng)的發(fā)展契機(jī)，以智能計(jì)量終端及適配各種通訊方式的模塊為起點(diǎn)，提供以AMI高級(jí)計(jì)量架構(gòu)為核心、電力大數(shù)據(jù)為依托的端到端解決方案。考慮到公司在境外市場(chǎng)影響力逐漸增強(qiáng)，境內(nèi)市場(chǎng)處于銷售起步階段，同時(shí)全球智能電表需求受更新?lián)Q代周期拉動(dòng)不斷放量，建議關(guān)注。

今年以來(lái)北交所IPO節(jié)奏有所放緩，2025年以來(lái)尚無(wú)公司上會(huì)。目前除了開(kāi)發(fā)科技外，還有丹娜生物、博達(dá)軟件、萬(wàn)泰股份等7家公司已經(jīng)過(guò)會(huì)，其中天工股份、宇星股份、金則利、揚(yáng)德環(huán)能4家公司向證監(jiān)會(huì)提交了注冊(cè)申請(qǐng)。

校對(duì)：廖勝超