算力產業鏈持續高景氣可期。
昨日盤后,海南華鐵發布重磅利好。近日,公司全資子公司海南華鐵大黃蜂建筑機械設備有限公司(簡稱“華鐵大黃蜂”)與杭州X公司簽訂了《算力服務協議》,約定華鐵大黃蜂為X公司提供算力服務,算力服務期5年,預計合同總金額為36.9億元(含稅)。
在此消息影響下,海南華鐵今天早盤開盤漲停,集合競價后封單接近804萬手。截至上午收盤,該股報10.6元,漲9.96%,封單超230萬手,市值209.1億元。
拓展算力市場
拿下“神秘大客戶”
海南華鐵在公告中表示,本次合同的履行預計有利于拓展公司算力服務業務的市場,提升公司的盈利能力及核心競爭力,促進公司的長遠發展,符合公司整體發展戰略。本合同為算力服務合同,合同履行期限較長,預計平均每年產生營業收入約7億元。
該算力訂單背后金主引發投資者猜想,有投資者猜測“X公司”為阿里巴巴。海南華鐵則在公告中指出,鑒于本次交易中客戶名稱等信息涉及商業秘密,按照規則披露將導致違約或可能引致不當競爭,損害公司及投資者利益,因此公司對本次交易的部分信息進行了豁免披露。
另外值得一提的是,在公告中海南華鐵還提及了五大風險,包括采購風險、資金支出風險、債務壓力過大風險、合同履約風險和近期股價炒作風險。
算力產業鏈高景氣可期
投資者的猜想并非空穴來風。一方面,X公司為“杭州某公司”;另一方面,近期阿里剛好稱要大舉投資AI。
2月24日,阿里巴巴集團CEO吳泳銘宣布,未來三年,阿里將投入超過3800億元,用于建設云和AI硬件基礎設施,創下中國民營企業在云和AI硬件基礎設施建設領域有史以來的最大規模投資紀錄。
中信建投表示,算力作為新一輪科技革命的底層基礎,將持續受益于千行百業的應用需求。大模型規模提升,模型能力持續提升,同時算力需求不斷提升,疊加DeepSeek-R1為推理范式帶來泛化的可能性,預計各廠商技術探索下算力產業鏈持續高景氣。
這些算力概念股業績有望暴增
據證券時報·數據寶統計,A股市場算力概念股(包括算力租賃和東數西算)合計有250多只,市值接近5萬億元。其中,工業富聯、海光信息、寒武紀-U、中興通訊等個股市值均超千億元。市值較低的個股有創興資源、高斯貝爾、太和水、*ST迪威等,均不足20億元。
早盤部分算力產業鏈個股漲勢搶眼,元道通信一度“20cm”漲停,恒潤股份、海南華鐵等漲停。
從今年以來的表現來看,算力租賃、云計算、AI算力等概念指數年內漲幅均在30%左右水平。個股方面,*ST信通、并行科技、杭鋼股份、宏景科技等年內股價大漲逾100%。
部分高成長性的低位股未來有望跑贏大市。數據顯示,在3家及以上機構評級的算力股中,有20股獲機構一致預測今年凈利增速超30%且年內股價下跌或漲幅低于20%。
其中,海光信息、工業富聯均有20多家機構評級,科大訊飛、寒武紀-U、潤澤科技、中科曙光等均有10家以上機構評級。