萬(wàn)科正在全力有序推進(jìn)償債工作，2月18日，公司同步宣布了兩個(gè)積極消息。

一方面，萬(wàn)科將如期兌付年內(nèi)第三筆公開(kāi)債。另一方面，萬(wàn)科宣布攜手中信金石、新華保險(xiǎn)、大家保險(xiǎn)等成立了新的Pre-REIT基金，預(yù)期將為公司提供正向現(xiàn)金流及利潤(rùn)。

此前，萬(wàn)科曾表態(tài)，會(huì)全力以赴，將通過(guò)積極銷售回款、持續(xù)推進(jìn)大宗交易、加快非主營(yíng)業(yè)務(wù)退出和持續(xù)爭(zhēng)取融資資源等方式，應(yīng)對(duì)相關(guān)債務(wù)兌付。

如期償債

萬(wàn)科即將如期兌付完成年內(nèi)第三筆公開(kāi)債償還。

2月18日，據(jù)中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)網(wǎng)站披露，萬(wàn)科將如期支付2月25日到期的“22萬(wàn)科MTN003”債券。該筆債券于2022年2月28日發(fā)行，發(fā)行金額20億元，票面利率3.0%，期限3年。

這將是2025年以來(lái)，萬(wàn)科如期兌付完成的第三筆公開(kāi)債償還。此前于1月27日到期的境內(nèi)中期票據(jù)“22萬(wàn)科 MTN001”、2月16日到期的“22萬(wàn)科MTN002”，萬(wàn)科均已如期完成本金及利息的全額兌付。此外，萬(wàn)科還于1月發(fā)布了關(guān)于行使“20萬(wàn)科02”公司債券贖回選擇權(quán)的公告，將對(duì)該債券進(jìn)行100%全額贖回。

今年1月，針對(duì)2025年將要到期的公開(kāi)債務(wù)，萬(wàn)科曾回應(yīng)證券時(shí)報(bào)記者稱，會(huì)全力以赴，將通過(guò)積極銷售回款、持續(xù)推進(jìn)大宗交易、加快非主營(yíng)業(yè)務(wù)退出和持續(xù)爭(zhēng)取融資資源等方式，應(yīng)對(duì)相關(guān)債務(wù)兌付。

從近期行動(dòng)來(lái)看，萬(wàn)科正在全力有序推進(jìn)償債工作。2月10日晚間，萬(wàn)科發(fā)布公告稱，第一大股東深鐵集團(tuán)擬向萬(wàn)科提供股東借款，借款金額為28億元。據(jù)悉，本次股東借款將用于萬(wàn)科償還公司到期公開(kāi)債務(wù)，體現(xiàn)大股東對(duì)公司的支持。

與金融機(jī)構(gòu)新合作

同日，萬(wàn)科還宣布了一則與金融機(jī)構(gòu)的最新合作，又一只Pre-REIT基金即將成立。

據(jù)悉，萬(wàn)科將與中信金石、新華保險(xiǎn)、大家保險(xiǎn)共同設(shè)立的Pre-REIT基金，總規(guī)模為16億元，四方的認(rèn)繳比例分別為10%、0.06%、59.94%、30%。交易完成后，預(yù)計(jì)將為萬(wàn)科提供正向現(xiàn)金流及利潤(rùn)。

該基金將投資于福建最大規(guī)模保障性租賃住房項(xiàng)目，廈門泊寓院兒?海灣社區(qū)。該項(xiàng)目地處廈門島內(nèi)，全期保租房共規(guī)劃7724套，項(xiàng)目一期開(kāi)業(yè)首年實(shí)現(xiàn)100%出租率，二期建成投入運(yùn)營(yíng)后，將為約一萬(wàn)名年輕人提供居所。后續(xù)，萬(wàn)科將繼續(xù)負(fù)責(zé)該門店長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)由重資產(chǎn)持有轉(zhuǎn)為輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)。

萬(wàn)科方面對(duì)此表示，萬(wàn)新金石Pre-REIT基金的成立，有助于公司進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)多業(yè)態(tài)、多層次、多渠道不動(dòng)產(chǎn)退出路徑的搭建，打通經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的商業(yè)模式閉環(huán)，盤活存量資產(chǎn)和現(xiàn)金流，更好地實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的良性循環(huán)發(fā)展。

值得注意的是，萬(wàn)科過(guò)往與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的合作，主要通過(guò)保險(xiǎn)資金不動(dòng)產(chǎn)債權(quán)計(jì)劃的形式，此次Pre-REIT基金的成立，或標(biāo)志著萬(wàn)科進(jìn)一步打通了與各類險(xiǎn)資進(jìn)行不動(dòng)產(chǎn)股權(quán)投資合作的路徑，將有助于萬(wàn)科進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)性不動(dòng)產(chǎn)的良性循環(huán)。

業(yè)內(nèi)人士同時(shí)表示，此次萬(wàn)科Pre-REITs基金獲得新華、大家等頭部險(xiǎn)資的投資，不僅體現(xiàn)了市場(chǎng)對(duì)萬(wàn)科資產(chǎn)質(zhì)量和運(yùn)營(yíng)能力的高度認(rèn)可，反映出市場(chǎng)對(duì)萬(wàn)科的信心正在逐步恢復(fù)。

REITs和Pre-REITs渠道，是萬(wàn)科開(kāi)展存量盤活工作的重要路徑之一，目前公司已實(shí)現(xiàn)了多賽道REITs和Pre-REITs的突破。去年成功發(fā)行的中金印力REIT作為國(guó)內(nèi)首批消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施公募REIT，目前正在進(jìn)行二期資產(chǎn)擴(kuò)募。萬(wàn)科泊寓REIT也在2024年上半年獲得國(guó)家發(fā)改委的反饋意見(jiàn)，目前積極推動(dòng)發(fā)行中。