全球光伏電池出貨TOP5排名“大換血”。

2月17日晚，行業資訊媒體InfoLink Consulting發布全年電池片出貨排名，前五名分別是通威股份(600438.SH)、中潤光能、捷泰科技、英發睿能、愛旭股份(600732.SH)。

與2023年的排名相比，除了通威股份的老大地位仍保持不變外，2-5位均發生變化。

其中，2023年排名第二的愛旭股份掉至第五；中潤光能、捷泰科技分別較上年前進一位，2024年分列第二和第三；第四位為新上榜企業英發睿能；原第五位的潤陽股份跌落榜單。

根據InfoLink調研，2024年前五大電池片供應商的全球總出貨量為162.8 GW，同比下滑約10.7%，結束了過去數年高速增長的趨勢。

其中，傳統PERC電池片累計出貨約53.5 GW；新一代技術TOPcon電池片則加速趕超，累計出貨達109.3 GW，占總出貨量的67%。

2023年，該機構統計的前五電池廠家總出貨量達到近182 GW，同比增長約56%。

針對該排名的下降，愛旭股份對界面新聞記者回應稱，一方面，其業務向組件端傾斜，去年BC電池暫未向市場單獨銷售，ABC組件出貨量環比實現高速增長。目前該公司的電池業務主要為PERC和TOPCon電池片。

另一方面，在產業鏈價格低位時，愛旭股份調整了產品結構，且對訂單質量有一定篩選。這部分業務基本以現款現貨的模式推進，從而使電池板塊資金周轉保持較優的水平。

“預計2025年組件業務在公司營收的占比還將進一步提升。”愛旭股份對界面新聞表示。

InfoLink Consulting也在排名分析中表示，與其他廠商不同，愛旭股份在2024年并未全力轉向TOPCon，仍將PERC產品作為出貨重心，成為少數P型出貨占比超過85%的企業，在同業競爭中走出獨特發展路徑。

不過，也因BC技術產品還在市場培育期，疊加低廉的價格市場，愛旭股份預計2024年凈虧損47.5億-58.5億元。

前五之中的新面孔英發睿能是一家成立不到10年的光伏新秀，總部位于安徽，專注于光伏電池的研發、生產、銷售。

該公司隸屬于英發集團，近兩年在業內逐漸活躍。界面新聞曾在去年12月走訪英發睿能，該公司當時稱，持續保持著滿產的狀態。

英發睿能擁有安徽天長、四川宜賓和印尼三大生產基地，業務重心主要在宜賓。公開資料顯示，2024年上半年，英發睿能完成宜賓PERC生產基地的改造，成功投產N型210R矩形電池片，其TOPCon電池出貨量位居全球前三。

英發睿能的大股東中有不少國資身影，尤其是宜賓國資。英發睿能旗下三大業務公司分別是英發德耀、英發德睿以及英發德坤，它們的股東方也均有國資背景。

尤其是英發德睿。天眼查顯示，該公司于今年2月14日注冊，注冊資本高達10億元，英發德耀持股50.1%，宜賓五糧液集團旗下新能源投資公司持有其20.01%股份，隆基綠能(601012.SH)旗下隆基樂葉持有其19.9%股份。

去年11月，隆基綠能與英發德耀、宜賓高新區簽約合作建設年產16 GW HPBC電池片項目，英發德睿即該項目的落地企業。

2024年電池片出貨排名中，分別上升一位的企業有中潤光能和捷泰科技。

中潤光能在2024年上市折戟，于當年6月28日撤回上市申請后IPO終止。

2023年5月15日，中潤光能IPO已被受理，半年后已通過上市委會議。該公司業務單一，主營高效太陽能電池片的研發、生產和銷售。

上會稿顯示，截至2023年6月末，中潤光能擁有電池片產能45.04 GW，年末電池片產能規模將擴大至超過50 GW。

InfoLink Consulting分析稱，作為老牌電池廠，中潤光能在市場轉向N型技術發展之時，不僅順應趨勢推出主流產品外，亦持續供應PERC產品，精準覆蓋細分市場與主流需求。同時海外老撾生產據點選址證明為當前最佳輸美途徑之一。憑借靈活的產品布局，中潤光能在上半年出貨排名第一，全年來到第二。

招股書曾透露，在海外市場，中潤光能于柬埔寨建成2GW單晶PERC電池片產能、1.2 GW組件產能；于老撾建成5 GW單晶PERC電池片產能，并于老撾進一步投建4 GW光伏電池片產能、3GW組件產能，老撾基地產能將在2024年開始陸續建成投產。

捷泰科技是鈞達股份(002865.SZ)下屬子公司。鈞達股份原主業為汽車飾件，為尋求轉型收購了捷泰科技，從而進入了光伏領域。2022年捷泰科技位列全球光伏電池龍頭第五，2023年升至第四，保持著每年晉升一位的節奏。

InfoLink Consulting表示，該公司憑借果斷且迅速的布局，在TOPCon市場占據領先地位，在海外市場對TOPCon電池需求激增下，成為海外客戶的首選品牌之一。2024年，該公司N型電池出貨占比逼近九成，展現強勁成長力。同時，母公司鈞達股份前瞻布局阿曼5 GW電池項目，除滿足內需外，亦有望輻射周邊市場。

去年11月，鈞達股份在接受機構投資者調研時表示，預計阿曼項目將于2024年年底前開工建設，并于2025年建成投產。該項目建成后，將構建海外稀缺電池產能，滿足中東歐美等高價值市場需求。

“捷泰科技的前瞻戰略，使其在行業競爭中先人一步，擴大市場優勢。”InfoLink Consulting認為。

但在低迷的產業背景下，去年鈞達股份業績由盈轉虧，預計虧損5.5億-6.5億元。目前，鈞達股份已二次遞表，計劃于港交所上市。

通威股份已經八年蟬聯電池片出貨量排名全球第一。該公司拓展組件業務的同時，仍維持電池板塊的高市占率。

2月14日，備受業內關注的通威股份50億并購潤陽股份一事告吹。在此次榜單中，潤陽股份也跌落前五。

去年，潤陽股份歷時兩年多的上市進程最終宣告失敗，一時間危機重重。后續，鹽城市國資控股的悅達集團對其進行了增資，一定程度上給了潤陽“喘息”的余地。

在最新公告中，通威股份和潤陽股份雙方仍保持了合作的可能，稱擬探討項目公司多晶硅業務的經營合作：由通威股份提供專業技術及管理支持等方式，協助項目公司進行經營管理提升，優化潤陽項目公司多晶硅業務產業競爭力。

InfoLink Consulting稱，2024年，光伏電池產業在供應過剩的陰影下艱難前行。高效電池產能的高速擴張進一步加劇供需失衡，價格戰持續升級。

TOPCon電池片價格從年初的每瓦0.47元一路下探至12月末的0.28元，跌幅高達40%。在成本壓力與上下游價格擠壓下，電池企業無不在盈虧邊緣掙扎，即便是技術領先者，也難以獨善其身，行業深陷寒冬之中。

“所幸，2024年底，市場價格觸底的跡象逐漸顯現，為長期承壓的企業帶來一絲曙光。”該機構認為，隨著光伏行業的自律機制逐步成形，在協會的牽頭下，企業間的產能自律機制開始建立，各環節的生產配額限制陸續出臺，對新增產能也形成約束。未來，供應過剩的局面有望迎來轉機，市場供需失衡的狀況亦開始朝向修復方向發展。