華爾街傳奇大佬爆買中國資產(chǎn)！

最新披露的文件顯示，美國對沖基金大佬、億萬富翁投資人大衛(wèi)·泰珀（David Tepper）旗下Appaloosa LP在2024年第四季度全面增持了中概股和中國股票ETF。其曾在去年9月公開表示，“買入一切中國資產(chǎn)”。

回到市場層面，美股周一收盤，熱門中概股全線大漲，納斯達克中國金龍指數(shù)大漲2.61%，創(chuàng)4個月以來收盤新高。其中，阿里巴巴大漲超7%，京東漲近5%。拉長周期來看，納斯達克中國金龍指數(shù)年內(nèi)累計漲幅已超11%。有分析稱，中國AI實力爆發(fā)引發(fā)了海外資金對中國資產(chǎn)的價值重估。

雖然今日A股、港股出現(xiàn)回撤，但自農(nóng)歷春節(jié)后，A股、港股市場表現(xiàn)強勢，截至2月11日收盤，滬指蛇年累計漲幅為2.08%，創(chuàng)業(yè)板指累計漲幅為4.31%；港股科技股表現(xiàn)更為亮眼，恒生科技指數(shù)蛇年累計漲幅達8.86%，恒指累計漲幅為5.29%。

值得注意的是，今年年初以來，尤其是DeepSeek火爆全球后，高盛、德意志銀行、美國銀行、貝萊德、瑞銀等多家外資機構(gòu)紛紛表達了對中國資產(chǎn)和A股市場的看好態(tài)度。

外資大舉買入

美東時間2月10日，美國對沖基金大佬、億萬富翁投資人大衛(wèi)·泰珀（David Tepper）旗下Appaloosa LP向美國SEC提交了13-F文件。文件顯示，2024年第四季度，該對沖基金全面增持了中概股和中國股票ETF。

具體來看，Appaloosa持有的阿里巴巴股份增加18%，達到1180萬股，目前價值超12億美元（約合人民幣88億元）。截至2024年年末，阿里巴巴是其最大的持倉股，約占其投資組合的15.4%。

值得一提的是，今年以來，阿里巴巴股價大幅飆漲，截至周一收盤，阿里巴巴美股股價年內(nèi)累計漲幅超31%。消息面上，阿里巴巴通義千問團隊上月底推出了旗艦大模型Qwen 2.5-Max，在多項基準測試中得分超越OpenAI、Meta、DeepSeek的旗艦模型。

除了阿里巴巴，泰珀還大舉增持了其他中概股，持有京東的股份數(shù)量從730萬股增至約1050萬股，持倉增幅高達44%，在主要的中概股中居首。

此外，泰珀還加倉了拼多多，持倉增加了約5.5萬股至540萬股。截至2024年年末，拼多多為Appaloosa第三大持倉，約占其投資組合的8.04%。對貝殼的持倉從約218萬股增至約257萬股。

中國股票ETF方面，大衛(wèi)·泰珀對Kraneshares金瑞中證中國互聯(lián)網(wǎng)ETF增持約81萬份，對iShares安碩中國大盤股ETF增持約80萬份。

其他股票方面，截至2024年年末，泰珀對英偉達的持倉由三季度末的62.5萬股增加到68萬股，對Uber的持倉由140萬股增至150萬股，對AMD的持倉由110萬股增至120萬股。

此外，Appaloosa大幅削減了對Meta以及亞馬遜的持股，減倉幅度約為20%。截至2024年年末，該公司持有亞馬遜260萬股股票，價值 5.7億美元，并持有Meta 49萬股股票，價值2.87億美元。

“買入一切中國資產(chǎn)”

據(jù)悉，泰珀是美國國家橄欖球聯(lián)盟（NFL）卡羅來納黑豹隊的老板，三十年來一直有著出色的投資記錄，被認為是有史以來最偉大的對沖基金投資者之一。泰珀熱衷于尋找底部機會，2009年他抄底美國銀行、花旗銀行一戰(zhàn)成名。

因此，他的一舉一動都受到華爾街的密切關(guān)注。

回顧此前，2024年9月，中國出臺一系列財政和貨幣政策刺激國內(nèi)經(jīng)濟，泰珀當時罕見公開露面接受媒體采訪時表示，“買入一切中國資產(chǎn)”。而最新披露的13-F報告數(shù)據(jù)顯示，他確實踐行了他的承諾。

他認為，相對于風險而言，中國股市的潛在回報是全球最高的。

去年9月他曾表示，“沒想到中國政策力度這么大，他會買一切中國資產(chǎn)。”

美東時間周一，投資者基本無視了美國總統(tǒng)特朗普的最新關(guān)稅威脅，美股三大指數(shù)集體收漲，熱門中概股全線大漲，納斯達克中國金龍指數(shù)大漲2.61%，創(chuàng)4個月以來收盤新高。其中，阿里巴巴大漲7.55%，京東漲近5%，拼多多漲近2%。

拉長周期來看，今年以來，中概股持續(xù)走高，納斯達克中國金龍指數(shù)年內(nèi)累計漲幅已達11.12%。

有分析稱，中國AI實力爆發(fā)引發(fā)了海外資金對中國資產(chǎn)的價值重估。上月20日，中國的人工智能初創(chuàng)公司深度求索（DeepSeek）正式發(fā)布推理大模型DeepSeek-R1，該款模型憑借極度低廉的訓練成本以及比肩全球頭部大模型的推理能力，震動了硅谷，并一度引發(fā)美國科技股大跌，因為DeepSeek的出現(xiàn)引發(fā)投資者對美國科技巨頭斥巨資開發(fā)AI必要性的質(zhì)疑。

重大轉(zhuǎn)向

值得注意的是，近日，高盛、德意志銀行、美國銀行、貝萊德、瑞銀等多家外資機構(gòu)紛紛表達了對中國資產(chǎn)和A股市場的看好態(tài)度。

高盛近期在研報中稱，在中性預期下，MSCI中國指數(shù)今年有14%的漲幅，樂觀預期下，今年漲幅有望達到28%。

德意志銀行亞太區(qū)公司研究主管馬力勤日前在報告中稱，2025年將成為全球投資界重新認知中國國際競爭力的關(guān)鍵一年。馬力勤認為，中國企業(yè)的全球化進程有望使“估值折價”逐漸消失，并有望在未來扭轉(zhuǎn)為“溢價”。中期來看，國際投資者將加速增配中國資產(chǎn)，預計A股及港股在中期將延續(xù)漲勢。

其中，科技領(lǐng)域尤其受關(guān)注。高盛認為，2025年，中國科技股在被重新估值后有20%的收益機會，軟科技領(lǐng)域的股票將更加領(lǐng)先市場，整體中國股票市場的增長則可能高達7%。

瑞銀的中國汽車研究主管鞏旻（Paul Gong）表示，中國汽車制造商可能會率先將AI創(chuàng)新技術(shù)整合到大眾市場汽車中，并使這些技術(shù)大眾化。未來幾個月，傳統(tǒng)汽車制造商很可能會宣布與AI公司進行更多合作，以順應(yīng)這一勢頭。他認為，隨著AI的認知度和應(yīng)用率不斷提高，汽車行業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢很可能會從電氣化轉(zhuǎn)向智能化。

他進一步指出，由AI算法驅(qū)動的智能座艙可以提供可持續(xù)的競爭優(yōu)勢，幫助汽車制造商獲得市場份額。同時，AI可以逐步提高制造生產(chǎn)力，從長遠來看，可以提高汽車制造商的利潤率。

另據(jù)高盛數(shù)據(jù)，今年1月份，包括在岸和離岸的中國股票獲得國際投資者一定程度的凈買入，顯示出國際資本對中國資產(chǎn)風險偏好的回暖。

校對：姚遠