證券時報記者 王明弘

DeepSeek點燃了A股市場春節后第一把火。

2月5日，DeepSeek概念股掀起漲停潮，并行科技、每日互動、拓爾思等多只個股漲停，在個股強勢上漲的帶動下，市場漲幅居前的ETF均為軟件、信創和計算機ETF，公募基金萬家中證軟件服務ETF和易方達中證軟件服務ETF盤中逼近漲停，市場走出一波明顯的AI行情。

Wind熱門概念指數中，DeepSeek合作商指數2月5日上漲近14%，全天成交金額311.17億元，科大訊飛、中科曙光、浪潮信息、拓爾思、浙江東方、每日互動、飛利信、卓創資訊、華金資本和并行科技為該指數的十大權重股。

從基金持倉的角度來看，記者梳理發現，在熱門的DeepSeek概念股中，最受公募基金青睞的分別是科大訊飛、浪潮信息和中科曙光。Wind數據顯示，截至去年四季度末，179只基金持有科大訊飛，113只基金持有浪潮信息，99只基金持有中科曙光。

在科大訊飛的機構持倉中，基金持倉比例達到6.24%。萬家基金兩位名將黃興亮和莫海波管理的萬家行業優選LOF、萬家品質生活A和萬家新興藍籌C等10只產品重倉了該股。華夏基金同樣有多位基金經理重倉買入科大訊飛，例如，華夏創新前沿、華夏大盤精選A、華夏時代前沿一年持有A、華夏數字產業C和華夏軟件龍頭A均增持或新進該股。

信達澳亞基金朱然管理的信澳匠心臻選兩年持有、信澳轉型創新A、信澳智選先鋒一年持有A和信澳匯智優選一年持有C合計新進浪潮信息256.61萬股。雷志勇管理的大摩科技領先A也小幅買入浪潮信息7.62萬股。

另一只在北交所上市的DeepSeek概念股并行科技2月5日實現了30%漲停，王秀管理的同泰開泰A和陸建巍管理的泰康北交所精選兩年定開C也分別在去年四季度買入了該公司。

具體到基金經理選股思路上，諾安基金科技組基金經理陳衍鵬表示，從應用端來看，DeepSeek是開源的，國內AI應用都可以接入，這個環節普遍受益，具體選股還是要看商業模式、市場接受情況等。預計市場短期預期較為一致，但熱情容易退卻，而且預計較多公司接入DeepSeek后投資標的也會比較分散，建議精選有實際商業突破的公司，特別是圍繞DeepSeek擅長的金融、醫療、編程方向選股。

諾安基金科技組基金經理劉慧影認為，DeepSeek的出現代表中國AI在這次全球AI的浪潮下走上了國際舞臺。從短期來看，該產品的模型能力的升級及其開源使得大模型真正意義邁向“像水電一樣的基礎設施”時代，這將使得AI應用未來將層出不窮地出現，軟件公司，各種端側，IT公司與傳統服務公司都將有機會接觸到低成本的AI服務。從長期來看，DeepSeek的成功驗證了中國科技實力，有可能系統性重構中國科技資產的估值體系。